전환권이 부채인 전환사채 이연법인세 회계처리 (문진수 회계사)

● 전환사채 이연법인세 회계처리 (내재파생이 부채인 경우)

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전환사채의 발행, 이자비용 및 내재파생상품(전환권, 상환권으로 부채)의 평가손익, 전환으로 인한 자본대체 거래의 회계처리와 이에 대한 이연법인세 회계처리를 설명하고자 한다.

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아래는 전환사채 발행개요이다.

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구분	내용
발행일자	2025년 1월 1일
액면금액	10,000,000원
발행가액	10,000,000원(액면발행)
표면이자율	연 3% (매년말 지급)
만기일	2027년 12월 31일 (3년 만기)
시장이자율	5%
전환권 (부채) 공정가치	발행시점: 1,200,000원
투자자상환권 공정가치	발행시점: 800,000원
세율	20%
세무상 장부가액	발행시 총금액 (10,000,000원)

차변	금액(원)	대변	금액(원)	비고
현금	10,000,000	전환사채 (주계약)	8,000,000	총액(액면발행)에서 내재파생상품 공정가치 제외
		파생금융부채 (전환권)	1,200,000	공정가치 최초인식
		파생금융부채 (투자자상환권)	800,000	공정가치 최초인식

[1단계] 발행 시점 회계처리 (2025년 1월 1일)

① 주계약 및 파생상품 최초 인식

차변	금액(원)	대변	금액(원)	비고
현금	10,000,000	전환사채 (주계약)	8,000,000	총액(액면발행)에서 내재파생상품 공정가치 제외
		파생금융부채 (전환권)	1,200,000	공정가치 최초인식
		파생금융부채 (투자자상환권)	800,000	공정가치 최초인식

※ 회계상 최초 인식금액: 총 10,000,000원

② 발행시점 이연법인세 처리

항목	회계상 장부금액 (원)	세무상 장부금액 (원)	일시적 차이 (원)	이연법인세처리
부채 (주계약+내재파생상품)	10,000,000	10,000,000	0	없음

발행시점에는 회계상과 세무상의 부채금액이 동일하므로 이연법인세는 없다.

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[2단계] 후속 측정 시 회계처리 (1년 경과 후, 2025년 12월 31일)

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① 주계약 유효이자율법 적용 (상각후원가)

• 최초인식금액 : 8,000,000원

• 유효이자율 : 5%

• 표면이자 지급(현금) : 10,000,000원 × 3% = 300,000원

차변		대변		비고
이자비용	400,000	현금	300,000	표면이자 지급
		금융부채(주계약)	100,000	유효이자율 상각 증가

(※ 주계약 장부금액: 8,000,000 → 8,100,000원)

② 내재파생상품 공정가치 평가손익 인식

구분	차변 계정 (원)	대변 계정 (원)	비고
전환권 (공정가치↑)	파생상품평가손실 300,000	파생금융부채(전환권) 300,000	손실 (1,200,000 → 1,500,000원)
투자자상환권 (공정가치↓)	파생금융부채 (투자자상환권) 200,000	파생상품평가이익 200,000	공정가치 하락

③ 후속측정 이연법인세 처리 (1년 후)

회계상 장부금액이 세무상 장부금액보다 200,000원 증가 → 미래차감할 일시적차이

구분	회계상 장부금액 (원)	세무상 장부금액 (원)	일시적 차이 (원)	이연법인세 처리 (20%)
부채 합계	10,200,000	10,000,000	200,000	이연법인세자산 40,000원

[이연법인세 분개]

차변 계정	금액 (원)	대변 계정	금액 (원)
이연법인세자산	40,000	법인세수익 (이연법인세이익)	40,000

설명의 편의를 1년차말에 투자자가 전환권을 행사하여 사채가 전액 자본으로 대체됨을 가정한다.

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[3단계] 전환권 행사 시점 회계처리 (2025년 12월 31일)

전환권 행사로 부채(주계약 및 모든 내재파생상품)가 제거되고, 자본으로 전환됨.

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① 부채 제거 및 자본 전환

차변		대변		비고
금융부채 (주계약)	8,100,000	자본금	10,000,000	액면금액 기준
파생금융부채 (전환권)	1,500,000	주식발행초과금	200,000	차액: 부채 - 자본금
파생금융부채 (투자자상환권)	600,000

[대체내역 설명]

• 제거된 부채 총액 10,200,000원(8,100,000+1,500,000+600,000)

• 자본금(액면) 10,000,000원, 나머지 200,000원은 주식발행초과금 처리

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② 전환 시점 이연법인세 처리

• 부채 전체 제거로 일시적 차이(200,000원)는 해소됨.

• 기존에 인식된 이연법인세자산(40,000원)도 제거되어야 함.

항목	회계상 장부금액 (원)	세무상 장부금액 (원)	일시적 차이 (원)	이연법인세 처리
전환 전 부채총액	10,200,000	10,000,000	200,000	이연법인세자산 40,000원
전환 후 부채총액	0	0	0원 (차이해소)	이연법인세자산 제거

[이연법인세자산 제거 분개]

차변		대변
법인세비용 (이연법인세비용)	40,000	이연법인세자산	40,000

■ 최종 결론

• 발행시점: 이연법인세 없음

• 후속: 부채가 회계상 증가하여 이연법인세자산 발생

• 전환시점에 부채 소멸로 일시적차이 해소 → 이연법인세자산 제거

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● View & Opinion

전환사채의 이연법인세 회계처리를 언뜻 어려워 보이지만 세무기준액이 발행가액인 점만 기억하면 간단하다. 세무기준액이 발행가액이므로 이후 부채(주계약+내재파생)의 변동액은 이연법인세자산, 부채를 발생시키며 자본으로 전환되면 잔여 이연법인세자산, 부채를 제거해 준다. 이 때, 이연법인세 자산, 부채의 상대계정은 법인세비용(수익)이다.

시점	구분	회계처리 주요내용	이연법인세 처리
발행시점	주계약 및 내재파생상품	주계약: 8,000,000원 내재파생: 2,000,000원	일시적차이 없음 (이연법인세 없음)
후속 (1년)	주계약 유효이자율법	이자비용: 400,000원, 상각후원가 증가 (100,000원)
	내재파생상품 평가	평가손실 300,000원 (전환권) 평가이익 200,000원 (투자자상환권)
	이연법인세	미래차감할차이 200,000원 발생	이연법인세자산 40,000원 설정 (이연법인세수익)
전환시점 (1년말)	자본전환 (부채제거)	주계약 및 내재파생상품 모두 제거, 자본 인식 (자본금 10,000,000원 및 주발초 200,000원)	이연법인세자산 40,000원 제거 (부채소멸로 일시적차이 해소)

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