글로벌 산업별 M&A 인사이트 - 2022년 중간 결산

M&A Reset: 글로벌 기업 환경이 급변하면서 2022년도 하반기는 기업내 전사 전략의 재평가와 과감한 선택이 필요한 시기가 될 것입니다. (출처: 삼일회계법인)

 

 

 

※ 글로벌 산업별 M&A 인사이트 2022년 중간 결산 - 국문본

 

Overview

지난 6개월동안 많은 것이 변하였다. 2022년 초 글로벌 인수합병(M&A) 시장은 2021년 사상 최고의 M&A 거래 기록에 환호하였다. 60,000건 이상의 M&A 거래가 이루어졌고, 사상 처음으로 M&A 거래 규모는 5조 달러를 돌파하였다. 그러나, 2022년의 반이 지나가 하반기로 접어든 현 시점에는 인플레이션과 금리 상승, 주가 하락, 우크라이나 전쟁으로 심화된 글로벌 에너지 위기 등 글로벌 M&A 시장의 성장을 위협하는 새로운 경제 환경이 조성되고 있다.

이러한 부정적인 환경 변화에도, 기업 전략에 있어 M&A는 더욱 핵심적인 수단이 될 것이며, 투자자들은 기업가치가 하락하는 환경에서도 예상을 뛰어 넘는 수익을 창출할 수 있을 것이다. 투자자들은 M&A 를 실행함에 있어서 전략적 우선 순위를 재설정하고 M&A 성사를 위해 과감하게 움직일 필요가 있다. 특히, 이해관계자들(stakeholders)을 조기에 설득하고 인플레이션이 어떻게 시장 판도를 바꿀 수 있는지 이해하는 한편, 기업 인수 및 통합에 있어 점차 중요도가 높아지는 인적 자원 전략에 대해서도 고민해야 한다.

2022년 하반기, 투자자들은 매우 불확실하고 복잡한 환경에 직면하고 있다. M&A 거래 금액은 2021년 상반기 대비 20% 하락하였고, 거시 경제적 여파가 전체 글로벌 시장에 확대되면 M&A 거래 금액은 더 하락할 가능성이 높다. M&A 거래 규모는 2017년~2019년 연평균 50,000건 대로 떨어졌다. 2021년 하반기부터 2022년 상반기 사이 메가딜(가치 50억 달러를 초과하는 거래) 건수가 약 40% 감소하였다.

반면, 좋은 소식은 경제 침체 기간 동안 이루어지는 거래가 보통은 가장 성공적인 결과로 이어질 수 있다는 점이다. PwC 분석에 따르면 경기침체 기간 인수자들은 M&A를 통해 더 높은 수익을 창출한 것으로 나타났다. 대담한 선택과 역량 적합성 기반의 전략적 M&A가 장기적으로 더 큰 가치를 창출한 것이다. 또한 상반기 M&A 시장을 지탱했던 요인인 공급망 탄력성, 포트폴리오 최적화, ESG(환경, 사회, 거버넌스), 기술 경쟁 등이 하반기 M&A 시장에도 중요하게 영향을 미칠 것으로 예상된다.

 

관련링크

• 삼일회계법인 > Insight Research > 글로벌 산업별 M&A 인사이트 - 2022년 중간 결산

 

 

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